Verwendung der Dividenden-Capture-Strategie Die Dividenden-Capture-Strategie basiert auf einer Anlagetechnik, die darauf ausgerichtet ist, die von einem Unternehmen emittierte Dividende schnell zu erfassen, ohne die Investition über einen längeren Zeitraum hinweg zu halten. Die Dividenden-Timeline unten zeigt die vier Termine, die Investoren verstehen und überwachen müssen, um die Dividendenerfassungsstrategie wirksam umzusetzen. (Verständnis der Daten der Dividendenauszahlung Prozess kann tricky. Wir klären die Verwirrung. Lesen Sie mehr, lesen Sie Dissecting Declarations, Ex-Dividenden und Record Dates.) Abbildung 1: Dividend Timeline Declaration Datum Board of Directors kündigt Dividendenzahlung Ex - Datum (oder Ex-Dividenden-Datum) Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln Datum der Rekordzeit Aktuelle Aktionäre wie auf Platte wird Dividendenausschüttung zahlen Datum Unternehmen stellt Dividendenausschüttungen Dividenden-Capture-Überblick Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividendenerfolgsstrategien, Dividendenausschüttungsaktien zur Erzielung eines stabilen Einkommensstroms, werden Dividendenerhebungen typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont durchgeführt, wobei der zugrundeliegende Bestandteil manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden könnte. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Kauf von Aktien vor dem Ex-Tag, gefolgt von einem anschließenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Tag reflektiert der Aktienkurs die erwartete Dividendenzahlung. Da Anleger, die die Aktien am Ex-Tag kaufen, nicht mehr die Dividende beziehen, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Dividendenpreis sinken. In der Praxis passiert das nicht immer. Je nach Kursbewegung werden die Aktien sofort am Ex-Tag verkauft, oder wenn der Kurs wieder auf den ursprünglichen Wert zurückkehrt. Einer der Hauptvorteile der Dividenden-Capture-Ansatz für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen, die Dividenden zahlen auf einer täglichen Basis. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie regelmäßig in neue Positionen umgerollt werden, wobei die Dividende in jeder Phase auf dem Weg erfasst wird. Mit einer erheblichen Anfangskapitalinvestition. Können die Anleger von kleinen und großen Renditen profitieren, da die Renditen aus der erfolgreichen Umsetzung häufig verstärkt werden. Having said that, ist es oft am besten, auf Mid-Yielding (3) Großkapitalfirmen konzentrieren, um die Risiken kleinere Unternehmen zu minimieren, während immer noch eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist das Fehlen einer fundamentalen Analyse erforderlich, um die relativ einfache Strategie. Dividenden-Capture-Beispiele Eine hypothetische Aktie könnte 20 Jahre vor dem Ex-Tag gehandelt werden und die Aktionäre haben Anspruch auf eine kommende vierteljährliche Dividende von 0,25. Am Ex-Tag dürfte der Kurs der Aktie auf 19,75 sinken, aber die Anleger, die erst jetzt die Aktien kaufen, haben keinen Anspruch mehr auf die Dividendenausschüttung. Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, halten sie für einen Tag und verkaufen sie auf dem Ex-Date für 19,75 und noch Zahlung am Zahlungstag erhalten. Das Potenzial, rasche Erträge zu erzielen, ergibt sich aus dem Phänomen, dass die Aktie nicht auf 19,75 fällt, wie die Theorie vermuten lässt, und selbst wenn der vorhergesagte Rückgang tatsächlich eintritt, erholen sich die Aktien kurz danach ihren Wert. Am 27. April 2011 wurden die Aktien der Coca Cola (NYSE: KO) mit 66,52 Aktien gehandelt. Am folgenden Tag, am 28. April, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66,93. Obwohl die Theorie nahelegt, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende betragen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine wesentliche Rolle bei der Preiswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, 10. Juni, wurde Coca Cola auf 64,94 gehandelt - das wäre der Tag, an dem der Dividendenerwerber die KO-Aktien kaufen würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende erklärt und der Aktienkurs stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Händler, der nicht nur die Dividende erhalten, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario nicht einheitlich in den Aktienmärkten. Aber sie unterliegt der allgemeinen Prämisse der Strategie. (Erforschen Sie Argumente für und gegen die Unternehmensdividendepolitik und lernen Sie, wie Unternehmen bestimmen, wie viel auszahlt werden muss.) Dividendenerfassungsdefizite Qualifizierte Dividenden werden entweder mit 0 oder 15 besteuert, je nach dem Steuerstatus des Unternehmens Investor. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie erhoben werden, erfüllen nicht die notwendigen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher bei den Anlegern den ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert. Nach Angaben der IRS. Um sich für den Steuersatz 015 qualifizieren zu können. Müssen Sie die Aktie für mehr als 60 Tage während des 121-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, gehalten haben. Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung des potenziellen Nettonutzens der Dividendenerfassungsstrategie. (Erläutern Sie, wie die Gesetzgebung, die im Jahr 2003 verabschiedet wurde, sowohl den Anlegern als auch den Kapitalgebern zugute kommt, und wenn sie planmäßig abgelaufen ist.) Dividendensteuersätze: Was Investoren wissen müssen.) Transaktionskosten senken die Summe der realisierten Erträge weiter. Anders als das Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Tag fallen, aber nicht um den vollen Betrag der Dividende - wenn die angegebene Dividende 50 Cent beträgt, könnte der Aktienkurs um 40 Cent zurückgehen. Ohne Steuern von der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Erwerb und die Veräußerung der Wertpapiere jeweils 25 betragen, muss eine erhebliche Menge an Aktien zur Deckung von Vermittlungsgebühren erworben werden. Um das volle Potenzial der Strategie zu nutzen, sind große Positionen erforderlich. Wie in der obigen Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie typischerweise klein, während mögliche Verluste beträchtlich sein können, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer auftritt. Ein Wertverlust am Ex-Tag, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger zwingen, die Position für einen längeren Zeitraum beizubehalten und systematisch und unternehmensspezifisches Risiko in die Strategie einzubringen. Unerwünschte Marktbewegungen können mögliche potenzielle Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz schnell beseitigen. Solche Risiken bestehen bei allen Strategien der Handelsinvestition. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen ausgerichtet sein. Die Bottom Line Dividenden-Capture-Strategien bieten eine alternative Investition Ansatz für Einkommen sucht Investoren. Die Befürworter der Effektiv-Markt-Hypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht effektiv ist. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Aktienkurse im Vorgriff auf das Deklarationsdatum um den Betrag der Dividende steigen, da die Marktvolatilität. Steuern und Transaktionskosten mindern die Möglichkeit, risikofreie Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite wird diese Technik oft effektiv von leistungsstarken Portfolio-Managern als Mittel zur Realisierung von schnellen Gewinnen verwendet. Der ultimative Test für den Erfolg oder Misserfolg dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird. (Für die damit zusammenhängende Lektüre siehe Digging in das Dividendenrabattmodell.) Das Sharpe Ratio ist ein Maß für die Berechnung der risikoadjustierten Rendite, und dieses Verhältnis ist zum Industriestandard für solche geworden. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarten-Informationen auf einem mobilen Gerät speichert. Artikel gt Investing gt Die Dividenden-Timing-Trading-Strategie Die Dividenden-Timing-Trading-Strategie Eine Methode für die Kombination von technischen und fundamentalen ist ein Handelssystem auf der Grundlage der Timing eines Aktien Ex - Ausschüttung. Dies maximiert Ihre Kapitalrendite durch Dividendenausschüttung, während Sie auch in und aus Positionen zu bewegen. Das Ex-Dividendendatum (auch Aufzeichnungsdatum genannt) ist der Tag, an dem die Aktionäre Dividenden verdienen. Wer die Aktie vor dem vorangekündigten Ex-Dividenden-Datum besitzt, erhält die Dividende, obwohl die tatsächliche Zahlung erst wenige Wochen später erfolgt. Wer nach diesem Datum Aktien kauft, verdient nicht die Dividende. Wenn das Ex-Dividendendatum erreicht ist, wird der Wert der Aktie wahrscheinlich fallen, um den Wert der auszuschüttenden Dividenden widerzuspiegeln. Also, wenn Sie Aktien zu kaufen, um Sie als den eingetragenen Eigentümer als der Ex-Dividende Datum zeigen, erhalten Sie die Dividende, aber Ihre Aktien werden im Wert reduziert werden. Der Aktienkurs wird auf Ex-Dividenden-Datum fallen, so dass der Schlüssel zu dieser Strategie ist, um außerordentlich starke Unternehmen zu pflücken, so dass der Aktienkurs eher als früher zurückprallen wird. Eine Strategie, die das Timing von solchen Käufen beinhaltet, ist eindeutig eine Handelsstrategie. Die Idee besteht darin, dass Sie die Dividende verdienen und dann so schnell wie möglich aussteigen. Da der Wert vor oder nach diesem Datum sinkt, müssen Sie die Strategie mit wenigen Handelsregeln ändern: Begrenzen Sie die Aktivität nur auf die stärksten Unternehmen. Eine Handelsstrategie wie diese sollte nicht auf einer stark volatilen Aktie versucht werden, da sie auf der Wahrscheinlichkeit beruht, dass der Preis nach dem Ex-Rückgang schnell wieder anzieht. Eine starke Nachfrage nach Aktien dürfte den Preisrückgang durch eine rasche Erholung ersetzen, der Rückgang wird nicht erheblich sein, da er lediglich die Dividende ausgleicht, die Strategie aber von der starken Nachfrage nach Aktien abhängt. Seien Sie bereit, Aktien zu halten, bis der Preis rebounds. Möglicherweise müssen Sie für einige Zeit auf Aktien zu halten, bis der Preis von der Drop auf Ex-Datum erholt. In der Theorie wird der Dividendeneffekt am Tag der tatsächlichen Ausschüttung vollständig ausbezahlt. Ohne andere Einflüsse auf den Aktienkurs sollte der Ex-Termin-Rückgang durch den Wert der gezahlten Dividenden abgeglichen werden. In Wirklichkeit aber sind viele andere Einflüsse im Spiel. Sie müssen in der Lage und bereit sein, Aktien zu halten, bis der Preis zurück kommt, weil das Timing wird nicht sicher sein. Einige Bestände können Wochen dauern, bis andere am nächsten Tag oder sogar am Ex-Tag zurückkommen. Dividenden in Teilaktien reinvestieren. Sie haben die Wahl, wenn Sie Aktien kaufen, um Dividenden in bar zu erhalten oder sie durch den Kauf zusätzlicher Teilaktien zu reinvestieren. Die Wiederanlage ist sinnvoll, weil (a) sie eine zusammengesetzte Rendite in der Dividende schafft und b) Sie in jedem Quartals-Ex-Termin ein und aus derselben Aktie ein - und ausschalten können, so dass die thesaurierenden Aktien zu Ihrem Gesamtportfolio-Wert und der Dividende beitragen Einkommen. Offset Rückgang mit Kauf einer Put an das Geld oder näher an sie, wenn praktisch. Eine andere Wahl ist, eine kurzfristige am-Geld zu kaufen, um den erwarteten Rückgang des Aktienkurses auszugleichen. Kurzfrist bedeutet, dass das Put in einer Angelegenheit von Tagen oder Wochen abläuft. Eine Put wird im Wert Punkt für Punkt mit einem Preisrückgang in der Aktie, sobald es im Geld ist zu erhöhen. Für einen Put bedeutet dies, dass der Preis niedriger sein muss als der Basispreis des Puts. Dies wird in den Optionen zu Leverage und Manage Your Portfolio näher erläutert. Das Problem beim Kauf einer Put ist, ob man einen preislich günstig genug finden kann. Wenn die Put zu teuer ist, könnte es vollständig ausschütten Ihr Dividendeneinkommen, so dass die Strategie sinnlos. Dies funktioniert nur, wenn und wenn Sie einen marginalen Gewinn in der erhöhten Wert der Put zu einem niedrigeren Kurs der Aktie auszugleichen erreichen können. Wenn dies zu einem Nettoverlust führt, muss dieser Verlust niedriger sein als das Dividendeneinkommen. Die Dividenden-basierte Handelsstrategie nutzt das Timing einer fundamentalen (Dividende) zur Steigerung der kurzfristigen Erträge durch ein Handelssystem. Es kann außergewöhnliche Gewinne zu schaffen, wenn Sie das gleiche Kapital verwenden, um in und aus der Lagerhaltung Positionen zu bewegen. Timing Aktienpositionen zu ex-Dividenden Datum bedeutet, dass Sie die jährliche Rate jeden Monat anstelle von jedem Quartal zu verdienen. Dies bedeutet, dass Sie viermal die angegebene jährliche Dividendenrate verdienen können. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie 5.000 haben, um in 100 Aktien von drei verschiedenen Aktien zu investieren, alle preislich über die gleichen und alle, die eine 2-prozentige Dividende jedes Jahr. Wenn Sie im Laufe eines Monats 100 Aktien der Aktie A vor dem Ex-Dividenden-Datum kaufen, dann im Break-Even oder einem kleinen Gewinn verkaufen, werden die Fonds freigegeben, um den Handel mit Aktien B, deren Ex-Dividende im zweiten Monat liegt, zu wiederholen. Die gleichen Schritte werden wiederholt, um in Lager C im dritten Monat zu bewegen. Drei Aktien konnten auf diese Weise für das Gesamtjahr ausgetauscht werden, wodurch die Dividendenrendite maximiert wurde. In diesem vereinfachten Beispiel schalten Sie eine 2-prozentige jährliche Rendite in eine viel höhere jährliche Rendite durch Timing Ihre Bewegungen. Die vierteljährliche Dividende, 0,5 Prozent, verdient jeden Monat durch Umzug Geld in und out of stock. Das vervierfacht die jährlichen Dividendenerträge auf 8 Prozent statt 2 Prozent. Ist diese Verbesserung das Risiko wert Für einen konservativen Investor mit Schwerpunkt auf Fundamentaldaten, könnte es nicht sein. Ein solcher Investor wird es wahrscheinlich vorziehen, ein qualitativ hochwertiges Unternehmen als langfristige Wertanlage zu finden, die eine überdurchschnittliche Dividende bezahlt und langfristig nur Aktien hält. Allerdings wird ein Händler, der bereit ist, größere Marktrisiken zu nehmen finden diese Timing-Strategie sehr attraktiv und wird eher bereit sein, es zu verfolgen. Wie bei jeder Handelsstrategie müssen die Unternehmen, die auf diese Weise Zeitdividenden verwendet haben, stark genug sein, um den Preis nach dem erwarteten Rückgang am Ex-Dividendenstichtag zu erholen. Die Strategie funktioniert nur, wenn die besten Aktien für die Strategie verwendet werden. Viele hochkarätige Unternehmen erbringen eine außerordentliche Dividende und machen diesen Ansatz vernünftig. Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel von drei Unternehmen, für die diese Strategie eingesetzt werden könnte. Dies ist nicht eine Empfehlung, in diese Unternehmen zu investieren, sondern nur ein Mittel, um zu zeigen, wie die Strategie funktioniert. Caption idattachment12784 alignaligncenter width559 Dividenden-Timing Strategiecaption Diese Strategie ergibt durchschnittlich 6,9 Prozent. Allerdings würde die tatsächliche jährliche Rendite, basierend auf halten jeden Halt für 30 Tage, würde: ATT vierteljährliche Rate 1,751. SMB TRAINING ist kein Broker-Händler. SMB Training engagiert sich in der Ausbildung und Ausbildung von Unternehmern. SMB TRAINING bietet eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen, sowohl elektronisch (über das Internet durch smbtraining) und persönlich. SMB TRAINING bietet auch web-basierte, interaktive Schulungen auf Anfrage. 2. Die Seminare von SMB TRAINING sind nur für Bildungszwecke. Diese Informationen sind weder als Angebot noch als Angebot eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Sie sind voll verantwortlich für jede Investitionsentscheidung, die Sie treffen, und diese Entscheidungen basieren ausschließlich auf Ihrer Bewertung Ihrer finanziellen Umstände, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedarf. 3. Dieses Material wird Ihnen nur für Bildungszwecke zur Verfügung gestellt. Keine Informationen präsentieren eine Empfehlung von SMB TRAINING oder ihren verbundenen Unternehmen zum Kauf, Verkauf oder Halt von Sicherheiten, Finanzprodukten oder Instrumenten, die darin erörtert werden, oder für eine spezifische Anlagestrategie. Der Inhalt ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Sie sind für alle Investitionsentscheidungen voll verantwortlich. Solche Entscheidungen sollten nur auf Ihrer Bewertung Ihrer finanziellen Verhältnisse beruhen. Diese Entscheidungen sollten sich ausschließlich auf die Bewertung Ihrer finanziellen Verhältnisse, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedarf stützen. 4. SMB Training und SMB Capital Management, LLC sind separate, aber verbundene Unternehmen. 5. Keine relevanten Positionen 6. Merken Sie bitte: Hypothetische Computer simulierte Leistung Resultate werden angenommen, um genau dargestellt zu werden. Sie sind jedoch ohne Gewähr für Richtigkeit und Vollständigkeit und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Hypothetische oder simulierte Leistungsergebnisse haben gewisse innere Beschränkungen. Im Gegensatz zu einem tatsächlichen Performance-Datensatz, simulierte Ergebnisse nicht repräsentieren tatsächlichen Handel. Da auch die Geschäfte nicht tatsächlich durchgeführt wurden, können die Ergebnisse unter Umständen die Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren wie Liquidität, Rutschung und Provisionen unter oder überkompensiert haben. Simulierte Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Nutzen der Nachsicht konzipiert sind. Es wird nicht vertreten, dass ein Portfolio ähnliche Gewinne oder Verluste wie die dargestellten erzielt. Alle Investitionen und Geschäfte tragen Risiken. Login Manuelle Registrierung ist deaktiviert 64 Abfragen. 1.072 Sekunden.
No comments:
Post a Comment